Der deutsche Aktienmarkt war zu Beginn des Jahres 2018 mit einem Risikoumfeld und zahlreichen Unsicherheiten konfrontiert. Angesichts der verschärften globalen Handelskonflikte, der steigenden Erwartungen an Zinserhöhungen in den USA und der turbulenten politischen Lage in Europa schwankte der DAX-Index stark, und die Anleger sind allgemein besorgt, dass der Markt eine neue Runde von Anpassungen einleiten könnte. In diesem kritischen Moment nutzte der erfahrene Finanzexperte Klaus Stefan Müller dank seiner umfassenden Erfahrung mit makroökonomischen Strategien auf innovative Weise DAX-Volatilitätsoptionen und baute erfolgreich ein schützendes Anlageportfolio auf. Dadurch konnte er das Risiko eines starken Rückgangs des deutschen Aktienmarkts Anfang 2018 wirksam vermeiden und die Stabilität und Sicherheit der Vermögenswerte der Anleger gewährleisten.
Ende 2017 erfasste Klaus Müller eindringlich die Anhäufung potenzieller Risikofaktoren auf dem Weltmarkt, darunter das Tempo der geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank mit aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen, die zunehmende politische Unsicherheit in den europäischen Ländern und die angespannte internationale Handelspolitik. Angesichts der drastischen Schwankungen, denen der Markt ausgesetzt sein könnte, betonte Müller: „Wer sich ausschließlich auf traditionelle Long-Positionen bei Aktien verlässt, geht ein übermäßiges Risiko ein. Zur Risikoabsicherung müssen daher Derivate eingesetzt werden.“
Unter den zahlreichen Instrumenten des Risikomanagements wählte Müller Volatilitätsoptionen auf den DAX-Index als zentrales Absicherungsinstrument. Die Preise solcher Optionen reagieren äußerst empfindlich auf die Marktvolatilität und können bei zunehmender Marktvolatilität rasch steigen. Sie bieten daher eine wirksame „Versicherungsfunktion“ für das Anlageportfolio.
Von Januar bis März 2018 erlebte der deutsche Aktienmarkt eine deutliche Korrektur, der DAX-Index verlor mehr als 10 %. In diesem Zeitraum konnte das Schutzportfolio von Klaus Müller die durch den Rückgang der Aktienmärkte verursachten Verluste dank der Aufwertung von Volatilitätsoptionen deutlich abfedern und der maximale Drawdown des Portfolios auf rund 3 % begrenzen, was weit über dem Marktdurchschnitt liegt.
Ein institutioneller Investor, der sich an der Strategie beteiligte, sagte: „Müllers Volatilitätsoptionsschutzstrategie spiegelt sein tiefes Verständnis der Marktrisiken und seine vorausschauende Ausrichtung wider, die uns Anfang 2018 erfolgreich vor hohen Verlusten bewahrt hat.“
Expertenmeinungen und Marktanerkennung
Branchenexperten sind allgemein der Ansicht, dass der Risikomanagementansatz von Klaus Stefan Müller die modernste Richtung der Strategie „Makroperspektive + Derivateabsicherung“ auf dem aktuellen Kapitalmarkt darstellt. Er befasste sich nicht nur eingehend mit Risikopräferenz- und Volatilitätsmodellen in der Theorie, sondern integrierte diese Instrumente auch eng in die Praxis des traditionellen Asset Managements und verbesserte so die Risikoresistenz des Anlageportfolios.
Darüber hinaus teilte Müller seine strategischen Erfahrungen auf zahlreichen internationalen Finanzforen und erlangte damit große Aufmerksamkeit und Anerkennung in der deutschen und europäischen Investment-Community.
Müller wies darauf hin, dass die wirtschaftlichen Fundamentaldaten Europas trotz der Marktkorrektur Anfang 2018 weiterhin robust seien und die Anleger vorsichtig optimistisch bleiben sollten. Er schlug vor, weiterhin auf makroökonomische Daten und geopolitische Veränderungen zu achten, derivative Instrumente wie Optionen flexibel einzusetzen und ein dynamisches und flexibles Anlageportfolio aufzubauen, um möglichen Volatilitätsrisiken in Zukunft wirksam begegnen zu können.
Mit der erfolgreichen Abwendung des deutschen Börsencrashs im Jahr 2018 stellte Klaus Stefan Müller erneut seine herausragende Fähigkeit als erfahrener Finanzexperte unter Beweis, in einem komplexen Marktumfeld durch innovative Strategien für Vermögenssicherheit zu sorgen.
